1942年1月24日，薛岳因为几次长沙会战赢得了军人的最高荣誉，获得了"青天白日勋章".蒋介石称："长沙会战大捷之意义非比寻常，予敌人战略之打击也影响深远，尤其薛长官以下各军、师、团、营、连长，以迄全体官兵人人抱定必死的决心，才能缔造此一光荣之胜利，不仅可以告慰全国民众，而且也可以告慰世界友邦。"1946年10月10日，美国向薛岳颁发"自由勋章",表彰他在抗战期间的卓着战功，薛岳享誉中外。

　　薛岳退居台湾后，历任"总统府战略顾问"、"中国国民党改造中央评议委员会主席团主席"和"行政院政务委员"等职。蒋介石一直对他很尊重，薛岳性格耿直，有人亲眼见他与蒋介石争吵后拂袖而去还碰倒一个花瓶，蒋介石对脾气上来的薛岳也无可奈何。蒋经国上台后对薛岳更是执礼甚恭。薛岳在台安度晚年，多半闲居在台湾南部嘉义乡间，过着闲云野鹤、与世无争的半隐退日子。1998年5月3日，他在台湾因病逝世，享年103岁。

　　薛岳将军戎马一生，大丈夫气概义薄云天，不愧为人中豪杰、国之英雄。后人评价道：英烈匆匆过，功绩代代传。民族大义在，中流砥柱魂。传奇人生百余载，功过留与后人谈。国有伯陵战长沙，便得猛虎守疆土。